Grenergy ha registrado un nuevo programa de bonos verdes en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) por un importe de hasta €250 millones, la mayor operación de este tipo en su historia y que multiplica por 2,5 el programa anterior de 2022.
Esta operación tiene como finalidad fortalecer el balance y diversificar las vías de financiación de la compañía mediante el acceso a los mercados de capitales.
Forma parte del plan de financiación diseñado para respaldar el programa de inversión anunciado en mayo del año pasado, durante el último Capital Markets Day. En este contexto, la compañía prevé destinar €3.500 millones a inversiones hasta 2027.
Los fondos obtenidos se utilizarán para consolidar su crecimiento y su expansión internacional, con un enfoque prioritario en la financiación de proyectos de almacenamiento incluidos en su pipeline en los distintos mercados donde opera en los próximos 24 meses.
Banca March y Andbank actuarán como entidades coordinadoras de la operación, por su parte Banca March, Andbank y Finantia ejercerán como entidades colocadoras. Banca March ha sido designada agente de pagos. Norgestión ha actuado como asesor registrado en el MARF y Bondholders como comisario de los bonistas. Los asesores legales han sido Evergreen, por parte del emisor, y Ramón y Cajal, por parte de las entidades financieras.
El programa cuenta con el respaldo del Green Finance Framework de Grenergy, que obtuvo en 2021 una Second Party Opinion de Sustainalytics confirmando su alineación con los Green Bond Principles de ICMA. Además, la compañía mantiene una calificación crediticia BBB-, otorgada por ETHIFINANCE RATINGS, con perspectiva estable.
Esta operación se produce tras un ejercicio récord para la compañía. En 2025, Grenergy superó los €1.000 millones en ingresos y alcanzó un Ebitda de €201 millones, mientras que la inversión ejecutada ha ascendido a €880 millones. La compañía cuenta con un pipeline de proyectos de baterías de 72 GWh.
Trayectoria en el mercado de bonos verdes
Grenergy fue pionera en 2019 al emitir el primer bono verde del MARF por €22 millones. Años después, en 2022, registró un programa de €100 millones, del que finalmente se emitieron €52,5 millones con vencimiento en abril de 2027. Este nuevo programa multiplica por 2,5 el importe del anterior. Desde la compañía destacaron que esto refleja el crecimiento de la compañía y su apuesta por diversificar las fuentes de financiación.