La monumental batalla entre China y las mineras por el precio del hierro

(Diario Financiero) Las negociaciones entre China y las mineras para fijar los contratos en el mercado de concentrado de hierro se están transformando en una batalla campal. Las discusiones comenzaron en enero y debían haber concluido para el 30 de junio, pero ninguna de las partes quiere dar su brazo a torcer. Este proceso ha sido el más extenso en 40 años de relaciones comerciales.

Después de seis años de aceptar alzas en los precios, China trata de sacar ventaja de la caída en la actividad global para exigir a los proveedores recortes de 45%.

La anglo australiana Rio Tinto, que lidera las negociaciones, sólo ha aceptado una rebaja de 33% con el resto de sus clientes en Asia. La minera es conocida por ser una dura negociadora. En una ocasión, sus clientes japoneses le regalaron una “muñeca sin cara”, un reconocimiento por su habilidad para regatear.

Pero China también es un jugador de peso. En 2003 desplazó a Japón como el mayor comprador mundial de concentrado de hierro y hoy capta la mitad de la producción exterior de US$52 mil millones.

Para fortalecer su poder negociador, la Asociación de Hierro y Acero de China puso un tope a los precios de reventa interna y amenaza con restringir las licencias de importación.

Se transforma el mercado

Los demás actores de la industria, como BHP y la brasileña Vale, están esperando el resultado de estas negociaciones para firmar sus propios contratos. Las tres compañías representan 70% de la producción extranjera de concentrados.

Vale, que acordó una rebaja de 28% con sus clientes japoneses, podrían beneficiarse de la disputa. El número de buques para el transporte de concentrado en el mercado spot reservados entre Brasil y China aumentó a un récord en julio.

La negociación refleja un cambio en el tradicional sistema de contratos referenciales, que usaba el primer precio anual acordado entre una minera grande y una siderúrgica como referente para el resto de la industria. China ha acusado a Rio de no honrar sus contratos debido a que en 2008 la minera incrementó sus ventas en el mercado spot. Pese a la oposición de Beijing, muchas siderúrgicas chinas están comprando al descuento de 33%, bajo un acuerdo temporal

BHP dijo ayer que 30% de sus embarques de concentrado por volumen se venderán bajo una mezcla de precios negociados para el trimestre, mercado spot y precios de base indexada. BHP cree que “los actuales acuerdos indican un continuo avance hacia un mercado de precios más transparentes”.

Acusaciones de espionaje

China se oponía a la oferta de fusión que BHP Billiton lanzó sobre Rio Tinto argumentando que la compañía resultante tendría demasiado poder para fijar los precios del mercado minero mundial. Para bloquearla, impulsó una alianza de US$19.500 millones entre Rio Tinto y la fabricante china de aluminio, Chinalco. Esta habría sido la mayor inversión internacional de una empresa china, pero cuatro meses después de haber aceptado la propuesta, la minera se retractó. En medio de este escenario, las autoridades chinas ordenaron la detención de un alto ejecutivo de Rio Tinto acusándolo de espionaje. Aunque el gobierno comunista asegura que los hechos no están relacionados, analistas de la industria ven en la medida una estrategia estalinista para alinear a las siderúrgicas locales y presionar a sus proveedores. Rio Tinto está presente en Chile a través de su participación en Escondida.

Fuente / Diario Financiero