Marcos Lima, académico de la Pontificia Universidad Católica de Chile, socio de Cis Consultores y ex presidente ejecutivo de la estatal, será uno de los expositores. Junto a él, también participarán Juan Carlos Guajardo, director ejecutivo de Plusmining, e Iván Violic, consultor senior y vicepresidente de Voces Mineras A.G. Como introducción a sus presentaciones, Sergio Jarpa, presidente de Voces Mineras y ex vicepresidente corporativo de Codelco Norte, expondrá algunas estimaciones del valor económico de la Corporación, según diferentes metodologías.

PROGRAMA

10:30 – 10:40              Sergio Jarpa, presidente de Voces Mineras A.G. – Aproximaciones al posible valor de Codelco

Reflexiones sobre cómo incrementar el valor de Codelco y su aporte al país:

10:40 – 11:00              Iván Violic, consultor senior en Downing Teal Chile, vicepresidente de Voces Mineras A.G.

11:00 – 11:20             Juan Carlos Guajardo, director ejecutivo de Plusmining.

11:20 – 12:00              Marcos Lima, consultor, académico PUC, ex presidente ejecutivo de Codelco.

12:00 – 12:30              Preguntas

La entrada Foro de Voces Mineras abordará futuro de Codelco se publicó primero en Empleos Minería.

Este miércoles, tras caer 6,6% en los mercados internacionales, el metal cerró en US$2,2 la libra, profundizando la caída experimentada en los últimos días. En el año cae 21%.

Lo anterior ha provocado que gran parte de la industria minera en el país ya esté mirando con preocupación el margen entre sus costos y el precio internacional.

Según estimaciones de la consultora Plusminig -en base a información financiera y productiva de operaciones de la gran minería en Chile a septiembre de 2019-, se observa que el 45% de la producción nacional, atribuible a solo cuatro operaciones, estaría operando con márgenes positivos. No así todo el resto de la gran minería, cuyos costos totales de producción se ubican por encima los US$2,2 la libra.

Desde Plusming señalaron que el ajuste a los costos toma en consideración aspectos recientes como la súbita baja del precio del petróleo, el sostenido incremento del tipo de cambio y los efectos inflacionarios locales y estadounidense; que han contribuido de manera agregada a una reducción de 5% de los costos durante los últimos dos meses.

“El costo neto a cátodos de la industria (C3, que permite determinar las utilidades netas), de acuerdo con información publicada por la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco) para el ejercicio de 2018, es en promedio cercano a los US$2,15 la libra, por lo que las actuales condiciones del mercado del metal implican una alta presión sobre las operaciones en el país”, sostuvo el director ejecutivo de la consultora, Juan Carlos Guajardo.

La industria del cobre en el país y el mundo tiene operaciones cuyos costos se encuentran al límite o por sobre el nivel de precios, los cuales suelen situarse en el decil más alto de la curva de costos. Dado el contexto actual, se prevé que la situación pueda seguir empeorando, es decir, que ya todas operen por sobre el precio del cobre.

“Precios menores al que vemos actualmente podrían generar un efecto más profundo en la industria, y más aún si se considera el costo total (C3) y no solamente el C1”, aseguró Guajardo.

Enami, con menor riesgo. La pequeña y mediana minería tendría menos riesgos, pues ya operan con el fondo que estabiliza los precios de la Empresa Nacional de Minería (Enami).

“En cuanto a los préstamos a pequeños productores, pensamos que independiente de la compleja situación nacional e internacional, Enami cuenta con instrumentos de fomento que permitirán amortiguar a los pequeños productores durante este duro período, por lo que no debería haber impactos mayormente negativos en este sentido”, señalaron desde la entidad.

Además, la gerencia de Fomento de la estatal se encuentra realizando y consultando a cada uno de los productores mineros sobre su situación, priorizando las situaciones de riesgo en las que se pueden encontrar. En esa misma línea, sostuvieron que su labor es responder a las necesidades del sector, por lo que todos los programas, instrumentos de apoyo y créditos están diseñados y pensados para responder a las necesidades que los pequeños mineros enfrentan ante un desafío como este. “Como equipo nos hemos esforzado en buscar nuevas formas de entregar apoyo, y para este 2020 contamos con dos nuevos instrumentos que apuntan a la reactivación de la pequeña minería y a apoyar a los productores ante problemas que afecten la operación de sus minas, evitando la burocracia con una inyección directa de recursos”, agregaron de Enami.

Otra medida que está tomando la estatal es extender una prórroga de plazo para la renovación de los padrones hasta el 30 de abril. Esto, con el objetivo de hacer más expedita la entrega de minerales y evitar la exposición a aglomeraciones para conseguir los antecedentes que se requieren para la renovación del padrón. Esta medida beneficiará a más de 900 productores mineros del país que deben realizar dicho trámite a la fecha, explicaron de Enami.

La entrada Cobre se desploma y deja a más de la mitad de la producción chilena operando a pérdida se publicó primero en Empleos Minería.

El ministro de Minería, Baldo Prokurica calificó esta caída como una “mala noticia”y enfatizó en la  necesidad de “recuperar esos espacios que habíamos conseguido con mucho esfuerzo”.

Cabe  destacar que el informe sólo recoge de manera parcial las percepciones de la crisis social que se vive el país desde el 18 de octubre de 2019. Esto, debido a que el trabajo de campo fue realizado entre agosto e inicios de noviembre pasado.

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Posición actual de Chile

Respecto a lo  anterior, el director ejecutivo de la consultora Plusmining, Juan Carlos Guajardo, sostiene que “por lo mismo, la caída refleja aspectos relativos al potencial geológico y minero, lo que hace más preocupante la situación, pues es probable que si se incorporara el nuevo estado del país la percepción sería aún más negativa“.

De todas maneras el experto hace hincapié en que la encuesta es un termómetro subjetivo, basado en opiniones y no en datos cuantitativos.

En tanto, desde 1st Quartile Mining su director ejecutivo Claudio Valencia analiza que el resultado debe tomarse con cautela y no caer en el pesimismo.

“Si bien muestra un deterioro en el posicionamiento de Chile, el país continúa en el primer cuartil de jurisdicciones más atractivas a nivel global, lo que es una muy buena noticia, dado lo que ha estado ocurriendo en el país últimamente. De hecho, a nivel de Latinoamérica, Chile sigue siendo el país más atractivo, seguido de Perú”, precisa.

El experto añade que si bien existe más incertidumbre que en el pasado, el interés de los inversionistas se manifiesta caso a caso. De hecho, el director ejecutivo de 1st Quartile Mining recuerda que en las últimas semanas se ha anunciado la aprobación de dos proyectos de oro: Salares Norte, de Gold Fields, y la reapertura de La Coipa. Asimismo, Mantos Copper confirmó la venta de una participación minoritaria de Mantoverde a Mitsubishi que ayudará a financiar el desarrollo del proyecto de sulfuros.

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La paralización podría costar a Codelco US$50 millones y alrededor de 10.000 toneladas en producción si se extiende por dos semanas, señaló Juan Carlos Guajardo, director ejecutivo de la consultora Plusmining.

El yacimiento producjo 321.000 toneladas de cobre el año pasado. “Codelco ha dejado bastante claro que ofrece los mejores términos posibles para los trabajadores”, comentó Guajardo.

Asimismo indicó que “los trabajadores dicen que la única forma de poner fin a este conflicto no es con bonos más altos, sino con condiciones iguales para los trabajadores actuales y los nuevos”.

Los precios del cobre oscilaban entre ganancias y pérdidas este lunes mientras los inversionistas tomaban el pulso a los temores sobre la demanda por la tensión comercial mundial y la amenaza de oferta en Codelco, el principal proveedor mundial.

La interrupción en Chuquicamata, la tercera mina de cobre más grande de Codelco, ha propiciado una mejor perspectiva de precios en momentos en que la oferta ya es escasa. El Grupo Internacional de Estudio sobre el Cobre pronosticó un déficit de 189.000 toneladas para fines de este año.

La entrada Huelga en Chuquicamata podría costarle US$50 millones a Codelco y eliminar 10.000 toneladas de cobre del mercado se publicó primero en Empleos Minería.

Con ello, la huelga, que ya había sido aprobada hace diez días, se iniciará este viernes a las 5 de la mañana, hora en la que debería ingresar el primer turno.

La decisión, que fue tomada en la tarde de ayer en el marco de una asamblea -en la que participaron entre 800 y 1.200 trabajadores-, no contó con la denominada votación en urna, instancia que estaba programada para hoy y para la cual la dirigencia sindical ya había solicitado a la Dirección del Trabajo (DT), la presencia de ministros de fe.

La última oferta de Codelco hecha en el marco de la mediación, consideraba beneficios por $14,1 millones, mejoras en los planes de egreso y medidas de igualdad entre trabajadores nuevos y antiguos, en temas relacionados a educación y aguinaldos.

La empresa lamenta la decisión de la asamblea

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La estatal manifestó que la oferta realizada “es el máximo esfuerzo que Codelco puede realizar para ser responsable con el país y considerando la transformación que está viviendo tanto la compañía como la División Chuquicamata; la necesidad de garantizar la sustentabilidad futura y de mejorar la productividad divisional; la realidad que vive el negocio minero y sus expectativas futuras, amenazadas por la agudización de la guerra comercial entre Estados Unidos y China”.

Por su lado, la presidenta del sindicato 2, Liliana Ugarte, añadió que “el resultado era totalmente previsible dada la falta de voluntad de Codelco por alcanzar acuerdos razonables. Ahora las autoridades de la estatal y del Gobierno deberán asumir su responsabilidad por este conflicto que era del todo evitable”.

Fuentes cercanas a las negociaciones, señalaron que la posibilidad de que Codelco haga una nueva propuesta durante este jueves es nula, toda vez que tal y como señaló la empresa en su comunicado, lo que se había ofertado consistía en su máximo esfuerzo.

Impacto

Así las cosas, el director de Plusmining, Juan Carlos Guajardo, estimó que una paralización total de la producción en la división, implicaría que se deje de producir unas mil toneladas diarias, lo cual traducido en dinero y según el precio del cobre actual, implicaría que se dejaran de percibir en ingresos unos US$5,85 millones diarios.

El economista y ex subsecretario de Economía durante el primer gobierno de Piñera, Tomás Flores, indicó que la producción de Chuquicamata en 2018 fue de 850 mil toneladas, mientras que la producción total del país alcanzó los 5,83 millones de toneladas, lo que implica que la operación representa el 14,6% de la producción de cobre de Chile. Puntualizó que la minería del cobre representó el 9,2% del Producto Interno Bruto (PIB) en 2018, por lo que Chuquicamata representa el 1,3% del PIB.

“Si Chuquicamata paraliza durante un mes, el Imacec de ese mes caerá en 1,3%, suponiendo todo lo demás constante”, indicó, añadiendo que si la división se paraliza un mes, “se pierden ventas de cobre por US$420 millones”.

En ese sentido, cabe consignar, que la división cuenta con 2.200 trabajadores que no están negociando y que seguirán operativos, de los cuales la mayoría pertenecen a los sindicatos 5 y Minero, que negociaron con la empresa a principios de año.

Asimismo, cuenta con servicios mínimos en la operación que alcanzan al 5,2% de la dotación total (unos 5.500 trabajadores).

La huelga

Así las cosas, con la huelga concretada ambas partes tendrán que reiniciar las conversaciones para generar nuevas propuestas y puntos de acuerdo.

En este contexto, de superarse los quince días de huelga, al día 16 recién podría generarse el denominado descuelgue, instancia que permite que los trabajadores, en una decisión independiente, abandonen el movimiento.

En ese caso, el trabajador que tome esa decisión, podría optar a recibir la última oferta que realizó la minera antes de la mediación, la cual ascendía a beneficios por $9,8 millones. Sin embargo, sufriría un descuento en su remuneración, ya que se le descontaría los días no trabajados, al igual que el resto de los trabajadores que seguirían paralizados.

Se estima que un trabajador promedio dejaría de percibir entre $1,4 millón y $1,8 millón, por cada cinco días no trabajado, por lo que los beneficios recibidos serían mucho menores a los que hasta ayer estaban puestos sobre la mesa.

Cabe recordar, que los sindicatos 5 y Minero negociaron anticipadamente con la empresa, recibiendo beneficios por $14,5 millones a inicios de año

La entrada Trabajadores de Chuquicamata rechazan última oferta de Codelco y huelga parte este viernes se publicó primero en Empleos Minería.

Así se desprende del Plan de Negocios y Desarrollo (PND) 2019 de la minera, al cual tuvo acceso Pulso y en el que se muestra que a 2023, los trabajadores propios de operaciones de la estatal pasarían desde las actuales 17.445 personas a 15.171 trabajadores.

Con eso, se registrarían 2.274 empleos directos menos (sin considerar las filiales ni las personas relacionadas con la vicepresidencia de proyectos) en este segmento.

En el informe también se devela que durante este año se recortarían 524 puestos frente a 2018, situándose la dotación propia de operaciones de Codelco en 16.921 personas.

Con todo, los trabajadores propios de la cuprera en esta área enfrentarían un promedio de 455 bajas anuales o alrededor de 1,2 personas diarias en el periodo analizado.

De acuerdo con el PND, que es de carácter reservado, las principales reducciones de trabajadores propios se registrarían al interior de la División Chuquicamata, con 1.211 personas, seguida por la División Andina, El Salvador y El Teniente, con salidas por 475, 377 y 308 personas, respectivamente.

Respecto a los estamentos, los roles B son los que registrarían las mayores bajas, pasando desde 13.005 trabajadores este año, a 11.667 trabajadores en 2023. Mientras que en el caso de los rol A y E, éstos pasarían desde 3.515 personas a 3.491 en el periodo.

Ahora bien, considerando la dotación relacionada con la vicepresidencia de proyectos, ésta pasará desde 1.202 personas este año a 1.186 en 2023. Con lo que la dotación propia total de Codelco (considerando este segmento), pasaría desde 18.123 personas a 16.357 en 2023.

Menos contratistas

La reducción de personal no considera sólo a la dotación propia de la estatal, ya que según el PND también se repetirá en el caso de los trabajadores externalizados de operaciones, los cuales alcanzaban a 20.595 personas el año pasado.

En este caso, la planificación sería reducirlos a 18.905 trabajadores al 2023, es decir, se registrarían bajas por 1.690 personas en este segmento durante el periodo analizado.

Así, en el caso de los trabajadores externos, el PND proyecta que la menor dotación se generaría principalmente en la División Andina, con 563 personas menos; en El Salvador, con otras 448 y en la División Chuquicamata, con otras 431 trabajadores.

De acuerdo con el PND, la baja es aún más pronunciada si se consideran las proyecciones a 2028, año en el que la dotación propia de operaciones la estatal, alcanzaría las 14.529 personas y la externa, 16.121 personas. Es decir, se registrarían en ambas áreas 7.390 empleos menos, si se realiza la comparación frente a las dotaciones consideradas para cada caso al 2018.

Al ser consultado sobre los argumentos que la estatal tendría para reducir el número de trabajadores propios y tercerizados, el director ejecutivo de Plusmining, Juan Carlos Guajardo, explicó que el hecho respondería a distintos factores, siendo los principales de estos, los avances y términos de los proyectos, así como también los procesos de transformación y mayor tecnologización que enfrenta la minería a nivel mundial.

“Lo primero que hay que ver es el ritmo de los proyectos, hay algunos que van completándose y hay otros que son más intensivos en mano de obra que otros. La industria minera va avanzando rápidamente a una búsqueda de mejores niveles de productividad y control de costos y Codelco no esta ajeno a esa tendencia en la que forma parte la automatización y la redefinición de la gestión”, explicó.

Los excedentes

Otro de los puntos que aborda el documento tiene que ver con los aportes que la empresa realizaría a las arcas fiscales del país durante el actual quinquenio.

Así por ejemplo, la estatal proyecta que en el periodo su aporte alcanzaría los US$13.054 millones, siendo el 2021 el año en el que se registraría una mayor contribución con US$2.720 millones.

En ese sentido, el PND detalla que los US$13.054 millones están compuestos por US$6.346 millones por concepto de Ley Reservada del Cobre; US$4.100 millones por impuesto a la renta; y US$485 millones por concepto de royalty.

Asimismo, se muestra que las utilidades anotarían un total de US$2.123 millones en el lapso analizado. Mientras que las ventas de cobre fino alcanzarían a 8,34 millones de toneladas en los cinco años, siendo este 2019 el año el que se registraría una mayor comercialización del metal, con 1,7 millón de toneladas.

En cuanto a los costos, la estatal proyecta que registrará un costo directo (c1) promedio -que es el que se ocupa para compararse con el resto de la industria- de US$1,39 por libra de cobre en el quinquenio. Mientras que el c3, o costo neto a cátodo promedio, alcanzaría US$ 2,31 la libra en el periodo.

En ese sentido, el PND mostró que la operación que mostrará costos más altos es El Salvador, con un c1 de US$2,23/lb y un c3 de US$ 2,66 en el quinquenio. Mientras que la división con mejor perfomance en ese sentido sería El Teniente, con un c3 de US$ 1,82 y un c1 de US$ 1,18.

Así, otras de las estimaciones que realiza la estatal, tiene que ver con el precio del cobre, el que sitúa en US$2,9 la libra (US$/lb) en 2019; en US$2,98/lb en 2020; en US$3,06 en 2021; US$3,07 en 2022 y US$3,09/lb en 2023.

La entrada Plan a 2023 de Codelco considera reducir dotación en casi cuatro mil puestos se publicó primero en Empleos Minería.

El ejecutivo apuntó a los elevados niveles de deuda financiera que maneja la estatal, los que actualmente superan los US$ 14.800 millones, con una razón deuda/ebitda de 3 veces.

En este sentido, y en medio de la exigente cartera de proyectos que maneja Codelco, Pizarro aseguró que de no conseguir recursos frescos de parte del Estado, el indicador superaría los US$ 20.600 millones, estrechando fuertemente la situación financiera de la minera.

Todo esto, pese a que hace solo un par de semanas la Corporación recibió los últimos US$ 400 millones del aporte aprobado en junio del año pasado de parte del Estado, destinados a hacer frente a los exigentes montos de inversión que maneja la firma, de unos US$ 20 mil millones a 2023, y que suben hasta el doble a 2028.

“Estamos en una posición complicada, complicada, estamos en el techo del tercer cuartil de costo de producción, porque se ha invertido una enorme cantidad de dinero vía deuda”, sostuvo Pizarro, quien adelantó que si no se aplica un plan, va a ser difícil defender el grado de inversión de la compañía. Para abordar este tema, se reunirán nuevamente con el Presidente Sebastián Piñera durante los próximos días.

El líder de la estatal recordó que el año en que la empresa recibió un gran flujo de recursos frescos como consecuencia del alza del precio del cobre, fue en 2010, coincidiendo con el terremoto. Explicó que “una enorme cantidad de ese dinero fue para la reconstrucción y no para invertir. Solo en el 2014, el gobierno de la época lanza una ley de capitalización que contribuye con menos de US$ 3.600 millones y que ha permitido tomar una pequeña cuota de excedentes”.

En este escenario es que los expertos apuntan por la urgencia de un sistema estable y de largo plazo de financiamiento para la minera, con el fin de garantizar su sustentabilidad.

“Las consecuencias de esto son importantes, porque Codelco ya tiene una deuda muy superior que la competencia y lo único que hace que sea manejable y no castigada, es que está respaldada por el Estado, aunque no sea de manera explícita, solo por eso que no baja su clasificación de riesgo”, sostuvo Gustavo Lagos, académico del Centro de Minería de la Universidad Católica.

El director ejecutivo de Plusmining, Juan Carlos Guajardo, explicó que se trata de una situación de largo plazo, en que la estatal debe asimilarse a sus competidoras, ya que esa es la esencia del negocio minero. “La pregunta de fondo es si Chile tiene actualmente las condiciones para plantear el desarrollo de una minera productiva a 50 o más años”, remató.

Fundiciones

Otro de los aspectos que abordó el presidente de Codelco tuvo que ver con las fundiciones de cobre y el constante debate respecto de si es necesario tener este tipo de unidades en el país. “La respuesta es sí, tiene sentido, Codelco necesita fundiciones. No queremos perderlas porque hay que tener una capacidad que nos permita no depender tan profundamente de China”, explicó.

Respecto del estado de la fundición de Chuquicamata, que volvería a operar recién a mediados de abril, Pizarro aseguró que se encuentran cerca de cumplir con la etapa de montaje, para luego iniciar un proceso muy complicado, que es la puesta en marcha, y que es donde vienen las dificultades.

La entrada Nelson Pizarro advierte que de no capitalizar Codelco, deuda crecerá 40% a 2023 se publicó primero en Empleos Minería.

Juan Carlos Guajardo, director ejecutivo de Plusmining, comentó que no siempre la baja en los inventarios tiene que ver con el precio, pero en este caso afirmó que “el bajo nivel actual es un saludable reflejo de una demanda de cobre que se ha mantenido en un buen tono, a pesar de la incertidumbre macroeconómica y financiera y, por otro lado, a los crecientes problemas de suministro”.

Para el vicepresidente ejecutivo (s) de Cochilco, Manuel José Fernández, la baja en los inventarios está asociado a tres factores. En primer lugar es que el consumo de cobre por parte de China continúa con un crecimiento sólido; que el balance mundial de cobre refinado es deficitario; y, en tercer lugar, afirma que ha afectado la detención de algunas fundiciones en China, India y Chile que generan expectativas de un mayor déficit de cobre refinado.

Álvaro Merino, gerente de Estudios de Sonami, explicó que la baja en los inventarios refleja escasez en el mercado y este escenario se prolongará en los próximos años. “Todo indica que al analizar los fundamentos del mercado, esto es, oferta y demanda, se proyectan déficits para los años 2019-2020, los que se acentuarán en 2021-2022, lo que avizora precios del cobre más elevados”, dijo Merino.

Así, la baja en los inventarios es una buena señal para el precio del cobre. Pese a que este ayer anotó un retroceso de 0,74% hasta los US$ 2,95 la libra, los analistas prevén que dadas las condiciones del mercado y una menor incertidumbre de la guerra comercial, el precio irá al alza. “Para 2019 se prevé que el precio del cobre registre una persistente tendencia al alza, dado que hay expectativas positivas respecto del resultado de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China”, comento Fernández de Cochilco.

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La entrada Inventarios del cobre caen a su menor nivel en 10 años y se prevé aumento en precio se publicó primero en Empleos Minería.

A su vez, se ubicó en su mayor nivel desde el 3 de julio de 2018.

Este nuevo escenario abrió la puerta para que el metal siga su senda alcista iniciada a principios de año, lo que a su vez llevaría a que el precio promedio del cobre logre los US$3 la libra en 2019, en línea con la proyección que entregó el Ministerio de Hacienda en el Informe de Finanzas Públicas. Esto es clave para las arcas fiscales, puesto que cada centavo adicional de cobre significa unos US$60 millones extra para el fisco.

En ese sentido, Juan Carlos Guajardo, director ejecutivo de Plusmining, señaló que su estimación actual es cercana a US$3 la libra. Para lograr dicha tendencia, agregó que “será clave la evolución del precio durante las próximas semanas”.

Guajardo comentó que “inicialmente pensamos que el cambio hacia una tendencia al alza ocurrirá más bien en el segundo trimestre en adelante, pero si el incremento se anticipa es probable que el promedio del año sea algo mayor a los US$3 la libra esperado”.

Una posición parecida entregó Felipe Guzmán, economista jefe de Credicorp Capital, quien prevé que este año se debería ubicar en torno a US$2,9 y US$3 la libra. Sin embargo, no ve espacio para que supere ese nivel. “Desde el punto de vista del balance oferta-demanda y por cómo está dibujado el escenario internacional, no vemos espacio para una corrección mayor. Eso debería venir de la mano, por ejemplo, de una recuperación más significativa a nivel internacional”, precisó el economista.

Una posición levemente más cauta tiene la economista de BCI, Francisca Pérez, quien espera un precio promedio de US$2,9 la libra. “La demanda de China no va a crecer más allá del 2% este año. Eso haría que disminuya un poco el precio actual y se ubique en torno al US$2,9 hacia fin de año”. Añade que una vez que concluya la guerra comercial entre las potencias mundiales, el precio se estabilizaría, debiendo ser menor al actual.

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La otra cara de la moneda

En la otra vereda, el dólar siguió su senda bajista: retrocedió $1,6 en relación al viernes y cerró en $649,5, siendo su nivel más bajo desde agosto de 2018.

En lo que va del año, la divisa ha retrocedido $44,5.

Si bien esta tendencia va en línea con el desempeño global de la divisa, el peso chileno es la moneda que más se ha apreciado en el mundo frente al dólar.

Para el mediano plazo las expectativas fluctúan entre $640 y $660.

Otro de los commodities que también cayó fue el petroléo. El WTI retrocedió 3,1% al ceder US$1,78 y quedar en US$55,48. Mientras, el barril de Brent, se contrajo 3,5% hasta US$64,76.

La entrada Cobre sube 9,7% en lo que va del año y registra su mejor arranque desde 2012 se publicó primero en Empleos Minería.

La principal razón de esta importante alza tiene que ver con la menor producción que se alcanzó durante el último año, donde China, el principal actor del mercado mundial, jugó un rol clave. A septiembre, se produjeron unas 206 mil toneladas menos que en igual lapso del año pasado, retroceso que en un 90% respondió a la actividad de las firmas del gigante asiático.

En el caso local, donde las mineras representan hasta un 22% de la oferta mundial, al cierre del año totalizaron 55 mil toneladas, lo que significó un leve retroceso de 2% en comparación con 2017.

Por faena, las principales reducciones de producción se registraron en Sierra Gorda y Codelco con caídas de 15,2% y 29,4%, respectivamente. Esto representa una pérdida de producción conjunta de aproximadamente 7.900 toneladas. No obstante, esta situación fue en parte compensada por los aumentos registrados en Anglo American Sur y Los Pelambres de 118,8% y 37,7%, respectivamente.

Junto con la menor producción, otro de los factores que impulsó el precio del molibdeno fue el crecimiento del mercado del acero, que representa el principal demandante del metal, y que si bien moderará su alza este año, mantendrá un requerimiento similar.

Por sector industrial, los principales consumos de molibdeno provienen de la industria química y petroquímica, del gas, del petróleo y del sector automotor.

Ventajas competitivas

Este año, según estiman en Cochilco, el déficit de 19.000 toneladas de molibdeno se reduciría a unas mil toneladas, logrando un pequeño superávit en torno a las 3 mil toneladas en 2020.

El mayor precio ha significado importantes réditos para las mineras locales, ya que en su totalidad, el molibdeno en Chile se genera como subproducto del cobre, por lo que los costos son considerablemente menores a los de los competidores que producen a través de minas dedicadas.

“Cuando está como subproducto, se atribuye al cobre y los ingresos se consideran un crédito que hace reducir el costo de la producción de cobre gracias al subproducto, por eso es muy beneficioso para las empresas y además ayudó de manera muy relevante a las mineras en el último año”, comenta Juan Carlos Guajardo, director ejecutivo de Plusmining.

El experto agrega que las mayores exigencias ambientales establecidas en China llevaron a las siderúrgicas de ese país a buscar una producción de acero de mejor calidad y resistencia, donde el molibdeno es un insumo muy relevante, lo que incrementó la demanda y el precio del metal.

Con este precedente y con la reactivación de productores primarios, Pablo Bascur, socio de la consultora Molyexp, apunta a que el precio del mineral debiese mantenerse entre US$ 10 a US$ 13 la libra.

“Hoy ya hay un ajuste y estos son precios más normales, lo raro eran los valores vistos años atrás en torno a los US$ 6”, asegura.

La entrada Déficit en producción mundial de molibdeno impulsó en 46% su valor el último año se publicó primero en Empleos Minería.

Así se desprende de las cifras del Servicio Nacional de Geología y Minería (Sernageomin), que en el período que va entre los meses de enero y noviembre despachó 18.686 informes técnicos correspondientes a expedientes de pedimentos de exploración minera, lo que representa un alza de 4.566 documentos (32%), respecto del mismo período del ejercicio anterior.

También subieron aquellas solicitudes correspondientes a las concesiones de explotación, que en el período pasaron de 4.218 a 4.383 informes de mensuras, lo que representa un aumento de 3,9% respecto de 2017. Este segmento rompió una tendencia de cuatro años a la baja, en línea con el menor desempeño que se venía viendo en la industria. “El que exista un incremento en las concesiones de explotación y exploración es un indicador importante de reactivación de la industria. Marca una pauta de interés por invertir en esta materia, y es concordante con las cifras proyectadas de inversión para la industria minera de aquí al año 2021, donde se llevarán a cabo unos 49 proyectos, los que alcanzarán una inversión de US$ 28.523 millones”, explica Alfonso Domeyko, director nacional (s) de Sernageomin.

A futuro, las cifras podrían seguir creciendo, gracias a las mejores perspectivas para la industria, pero también por las gestiones que realiza el Sernageomin con la Tesorería General de la República para mejorar los procedimientos de remate de concesiones por el no pago de patentes. “Esto permitirá aumentar la disponibilidad de terrenos francos para ser concesionados. Vamos a establecer en un convenio un protocolo de cooperación mutua para seguimiento de concesiones, juicios de remate y declaración de terrenos francos por parte de los tribunales, entre otros”, agrega.

No obstante, la base de comparación también es bastante baja, tras el ciclo de bajos precios que se vio en los últimos años. El sector de exploración es una de las actividades que más se recorta cuando hay una crisis económica o minera, por lo que el punto de comparación quedó muy bajo.

“Es cierto que desde 2017 se comenzó a ver una reactivación de la actividad de exploración y tal como ocurre con los proyectos, veo que estamos en una etapa de preparación, de una actitud de la industria de prepararse para el próximo ciclo que va a ocurrir la próxima década. Entonces estos anuncios van apuntando para tener todo preparado y listo para aprovechar el siguiente ciclo minero”, asegura Juan Carlos Guajardo, director ejecutivo de Plusmining.

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Destrabar proyectos

Sernageomin es uno de los servicios clave a la hora de evaluar un proyecto. Es por esto que bajo la estrategia del gobierno de agilizar la obtención de permisos han tomado medidas con foco en la actualización de los diferentes procesos internos a nivel nacional.

“Estamos trabajando en un proceso de reestructuración de las distintas unidades para optimizar procesos internos tanto de fiscalización como de revisión y aprobación de proyectos, como la creación de una “Oficina de Inteligencia de Datos”, y así poder realizar procesamiento de los miles de datos que se generan cada año”, explica Domeyko.

La entrada Concesiones mineras rompen tendencia y crecen por primera vez en 4 años se publicó primero en Empleos Minería.

A su juicio, la visión desde el punto de vista macroeconómico es negativa para el cobre y hay un consenso bastante grande en que por lo menos los próximos nueve a 12 meses, va a ser un período de precios en torno a estos niveles.

“O sea, no va a haber una recuperación todavía, y eso es porque hay una visión de que la economía internacional va a entrar a un ajuste, sobre todo por las perspectivas sobre China. Es muy difícil encontrar a alguien que diga que el cobre no tiene buenas perspectivas, todo el mundo dice que son excelentes, pero en el corto plazo los factores macroeconómicos van a pesar mucho en el comportamiento del precio”, indica Guajardo.

¿Qué se espera de China?

-El problema es que esta amenaza de Estados Unidos pueda generar temor en los agentes económicos chinos y que eso frene a la economía en sus aspectos más importantes: consumo e inversión. Eso los tiene muy preocupados, en un contexto en que la deuda en China es un problema cada vez más serio.

Entonces, ¿cuándo podrían esperarse mejores precios para el cobre?

-Si se preguntan a los economistas, ellos tienen una visión más pesimista, prolongada. Pero si se le pregunta a actores de la industria, pensamos de que esto no debiera extenderse más allá del plazo que mencioné, porque el déficit de cobre va a ser evidente a partir de fines de 2019 e inicios de 2020 en adelante y va a ser severo. Además, en los últimos 10 años el gobierno chino siempre que ha habido un escenario muy oscuro saca una carta bajo la manga y aplican un estímulo y eso puede suceder.

¿Cómo se posiciona Chile en este escenario?

-Respecto a la inversión lo que estamos viviendo hoy es que hay un gran interés, pero salvo algunos anuncios que más bien responden a necesidades importantes de las empresas, como el de Pelambres y de Quebrada Blanca, sigo creyendo que un fenómeno de reactivación de la inversión minera en Chile, de manera más masiva, va a ocurrir no antes del 2020.

Tomar decisiones de inversión cuando hay un precio bajo US$ 3 la libra no es tan sencillo. Cuando se acabó el súper ciclo los accionistas exigieron una disciplina muy alta a las compañías mineras y esa disciplina no se va a relajar hasta que haya condiciones muy estables para reactivar esa inversión. Con todo, eso no quita que haya un altísimo interés para prepararse.

¿Pesan los temas regulatorios en Chile?

-El tema regulatorio en Chile había llegado a un punto en el que se había convertido en un problema y eso no se puede soslayar. El tema ambiental, comunitario y otras reformas más generales, como la tributaria o laboral, también pusieron algunos pelos en la sopa a inversionistas extranjeros.

Se va a requerir de algunas reformas más políticas y ahí va a tener que pasar más tiempo hasta que veamos un efecto. Chile tiene potencial para crecer más rápido en minería, pero aún faltan condiciones más favorables.

¿Cuáles?

-Los cuellos de botella que acabo de mencionar, si se despejaran, ciertamente le darían más atractivo al país. En materia de exploración minera (…) si hubiera facilidades para atraer compañías junior, podría cambiarle la cara al sector minero, porque podría haber mucho dinamismo a ese nivel.

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